Форфейтинговые операции банков

Стоимость

Процент

Номинал векселей

Срок погашения

 в конце

198 000

 164 010 (1)

     362 810 (3)

1 - го года

198 000

 131 208 (2)

     330 008

2 - го года

198 000

   98 406

     297 206

3 - го года

198 000

   65 604

     264 404

4 - го года

198 000

   32 802

     231 602

5 - го года

994 000

 492 030

  1 486 030



(1) 16,5% х 994 000 долл.

(2) 16,5% х (994 000 долл. -  198 800 долл.)

(3) 198 000 долл. + 164 010 долл.

II Метод

Номинал векселей исчисляется по ориентировочной формуле аннуитета (годичного взноса). Хотя и есть таблицы четкого расчета аннуитета, применение этой формулы намного проще. В нашем примере средний срок векселей равен 3 годам. Начисленная величина процента по ставке Форфейтинговые операции банков 16,5% на всю сумму сделки 994 000 долл. составит 492 030 долл. Любой из 5 векселей в данном случае будет иметь номинальную цена, рассчитанную последующим образом:

(994 000 долл. + 492 030 долл.) : 5 = 297 206 долл.

Общая номинальная цена векселей составит 1 486 030 долл.

III Метод

Стоимость продуктов делится на 5 равных частей по 198 000 долл. Процент начисляется на каждый вексель до конца периода его деяния.


Стоимость

Процент Форфейтинговые операции банков до истечения  срока векселя

Номинал          векселей

Срок погашения  в конце

198 000

      32 892

      231 602 (1)

1 - го года

198 000

      71 016

      269 816 (2)

2 - го года

198 000

    115 536

      314 336

3 - го года

198 000

    167 403

      366 203

4 - го года

198 000

    227 826

      426 626

5 - го года

994 000

    614 583

   1 608 583



(1) 198 800 долл. х (1 + 0,165)

(2) 198 800 долл. х (1 + 0,165)2 - сложные проценты за 2 года.

Разница меж итоговыми суммами не настолько принципиальна. Принципно только то, что разные методы расчета номинальной цены векселей обеспечивают различные графики погашения задолженности. Любой из их может Форфейтинговые операции банков быть более подходящим по сопоставлению с 2-мя другими зависимо от предполагаемых сроков погашения обязанностей.

Расчет дисконта

ДИСКОНТ в банковской практике - это учетный процент, взимаемый банками при учете (покупке) векселей. Представляет собой выраженную в относительных величинах разницу меж суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при его покупке.

Приступая к расчету дисконта, нужно Форфейтинговые операции банков сначала найти его вид - "ПРЯМОЙ ДИСКОНТ" либо "ДИСКОНТ НА ДОХОД". Разницу меж ними можно объяснить на последующем условном примере.

Сумма обычного дисконта в размере 10%, начисленного на вексель номиналом в 1 000 000  долл., составит 100 000 долл. (дисконтированная сумма будет равна 900 000 долл.). Если вексель погашается через год, то годичный доход по нему будет Форфейтинговые операции банков равен 100/900, либо 11,11%. Таким макаром, ПРЯМОЙ 10-процентный дисконт может быть определен как "дисконт по ставке, соответственной годичному доходу в 11,11%", либо как “дисконт на доход в 11,11%, начисляемый раз в год”.

На практике “дисконт на доход” является определяющей величиной при заключении форфейтинговых сделок. Так как же часто котируется только прямой дисконт, форфейтеры Форфейтинговые операции банков употребляют надлежащие таблицы пересчета.

Если ставка процента, начисляемого экспортером, равна ставке дисконта, то дисконтированная стоимость векселей будет равна стоимости покупки (в нашем примере 994 000 долл.). Но такое равенство совсем не непременно.

Есть разные формулы расчета дисконта. Одна из их учитывает дисконтирующий фактор Z, определяемый последующим образом:

                                                              100

______________________________________________________________________________________

                 процентная ставка х Форфейтинговые операции банков реальное количество дней в году

  100 + __________________________________________________________________________

                                                              360

Разглядим пример.

Номинальная цена векселя                             1000 долл.

Срок                                                                            31 октября 1995 г.

Дата покупки                                                             1 августа 1994 г.     

Количество дней в году                                            360

Процентная ставка                                                  10,56525%

База расчета                                                             1 год

Период меж покупкой и окончанием срока         456 дней


                                      100

Z = _______________________________________________ = 0,90327

                               10,56525 х 365

              100 +  ____________________________

                                      360

Таким макаром, дисконтированная стоимость векселя составит

1 000 долл. х 0,90327 = 903,27 долл.

§3. Главные свойства форфейтинговых операций Применяемая валюта Форфейтинговые операции банков

Одним из заблуждений относительно форфейтинга можно считать мировоззрение о том, как будто такие операции осуществляются только в баксах США, германских марках либо швейцарских франках. Вправду, исторически сложилось так, что большая часть форфейтинговых операций до сего времени осуществляется на базе одной из этих 3-х валют. Все же, в последние годы Форфейтинговые операции банков повсевременно вырастает объем данных операций и в других валютах, в особенности в иенах, гульденах, фунтах стерлингов и шведских кронах. Существует только одно ограничение для валют - они должны быть свободно конвертируемыми.

Достоинства и недочеты форфейтингового финансирования

Из вышесказанного следует вывод, что форфейтинг является довольно гибким инвентарем интернациональных денег. Но для Форфейтинговые операции банков него типично несколько ограничений:

à экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и подольше;

à экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;

à если импортер не является муниципальным агентом либо интернациональной компанией,  возврат долга должен быть непременно и безотзывно гарантирован банком либо муниципальным институтом, применимым для Форфейтинговые операции банков форфейтера.

В целом же данный инструмент обладает как преимуществами, так и недочетами для всех, кто им пользуется.

Достоинства для экспортера

1) Предоставление форфейтинговых услуг на базе фиксированной ставки.

2) Финансирование за счет форфейтера без права регресса на экспортера.

3) Возможность получения наличных средств сходу после поставки продукции либо предоставления услуг, что благотворно отражается на Форфейтинговые операции банков общей ликвидности, понижает объем банковских займов, дает возможность реинвестирования средств.

4) Отсутствие издержек времени и средств на управление долгом либо на компанию его погашения.

5) Отсутствие рисков (все денежные опасности, опасности конфигурации процентных ставок, также риск банкротства гаранта несет форфейтер).

6) Простота документации и возможность резвого дизайна вексельных долговых инструментов.

7) Секретный нрав Форфейтинговые операции банков данных операций.

8) Возможность стремительно удостовериться в том, что форфейтер готов финансировать сделку, оперативно согласовать условия сделки.

9) Возможность заблаговременно получить от форфейтера опцион на финансирование сделки по фиксированной ставке, что позволяет экспортеру заблаговременно подсчитать свои расходы и включить их в контрактную стоимость, высчитать другие итоговые числа.

Недочеты для Форфейтинговые операции банков экспортера

1) Необходимость приготовить документы таким макаром, чтоб на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта, также необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля.

2) Возможность появления затруднений в случае, если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера.

3) Более высочайшая, чем при обыкновенном коммерческом кредитовании, маржа форфейтера Форфейтинговые операции банков.

Достоинства для импортера

1) Простота и быстрота дизайна документации.

2) Возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке.

3) Возможность пользоваться кредитной линией в банке.

Недочеты для импортера

1) Уменьшение способности получить банковский кредит при использовании банковской гарантией.

2) Необходимость платить комиссию за гарантию.

3) Более высочайшая маржа форфейтера.

4) Возможность появления проблем с оплатой векселя как Форфейтинговые операции банков абстрактного обязательства в случае поставки некондиционных продуктов либо невыполнения экспортером каких-то других критерий договора.

Достоинства для форфейтера

1) Простота и быстрота дизайна документации.

2) Возможность просто воплотить приобретенные активы на вторичном рынке.

3) Более высочайшая маржа, чем при операциях кредитования.

Недочеты для форфейтера

1) Отсутствие права регресса в случае неуплаты Форфейтинговые операции банков долга.

2) Необходимость познания вексельного законодательства страны импортера.

3) Ответственность за проверку кредитоспособности гаранта.

4) Необходимость нести все процентные опасности до истечения срока векселей.

5) Невозможность совершить платеж ранее срока.

Недочеты, обозначенные в пт 2 и 3, свойственны не только лишь для форфейтера. Тут они выделены по той причине, что для форфейтера не составляются дополнительные долговые Форфейтинговые операции банков соглашения, на которые он мог бы сослаться. Следует также держать в голове, что форфейтер несет политические и другие опасности (опасности трансферта, опасности колебания валют). Они не отмечены как недочеты для форфейтера, так как присущи хоть какой форме интернационального кредита.

Достоинства для гаранта

1) Простота дизайна сделки.

2) Получение комиссии за свои услуги Форфейтинговые операции банков.

Недочет для гаранта

Он один, но очень принципиальный, и состоит в том, что гарант воспринимает на себя абсолютное обязательство оплаты гарантируемого им векселя.

Сравнительная черта форфейтинга и других форм                       финансирования торговли

Импортер, нуждающийся в среднесрочном финансировании, либо экспортер, у которого появилась необходимость в среднесрочном кредите для его Форфейтинговые операции банков покупателей, имеют несколько альтернатив, в каждой из которых есть свои плюсы и минусы.

Коммерческое кредитование

Хотя современные банки стараются предоставлять кредит на критериях плавающей процентной ставки, но применяется и фиксированная ставка. Но в данном случае ставка может быть выше средней. Не считая того, банк может востребовать от экспортера залог Форфейтинговые операции банков. При всем этом заемщик будет нести опасности невозвращения долга покупателем. Риск может быть уменьшен при помощи страхования. Так, в Великобритании действует такая организация, как Департамент гарантий экспортных кредитов (ДГЭК) - особый правительственный орган, подчиняющийся министерству торговли. Размер страховых премий, взимаемых ДГЭК, находится в зависимости от страхуемых рисков и страны предполагаемого Форфейтинговые операции банков экспорта. Так как ДГЭК не преследует цели извлечения прибыли, фактические размеры страховых выплат умеренные. Экспортеру легче получить заем под экспортную сделку, которая застрахована в ДГЭК. Но страхование изредка покрывает 100% суммы долга. Не считая того, выплата страховых платежей может быть отложена на срок от 6 до 18 месяцев (пока для возвращения долга не будут Форфейтинговые операции банков предприняты другие вероятные шаги). Нужно, в конце концов, держать в голове, что комиссия за страховые услуги достаточно большая и возрастает при возрастании степени риска.

Лизинг

К банкам время от времени обращаются с просьбой профинансировать международные лизинговые сделки. Беря во внимание, что срок лизинга может быть долгим Форфейтинговые операции банков, лизингодатель несет значимый денежный риск. Если собственник оборудования готов принять на себя таковой риск, он сам выступает в качестве лизингодателя. Если же собственник не готов к этому, заключается трехсторонняя сделка, при которой банк оказывается меж собственником-экспортером и лизингополучателем.

Интернациональный рынок лизинговых услуг - один из более оживленных. Вкупе с тем для Форфейтинговые операции банков него свойственны и определенные ограничения. Так, огромным его недочетом будет то, что финансирование лизинга предполагает более сложное документальное оформление по сопоставлению с форфейтинговыми сделками.

Факторинг

Сущность факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что денежный институт (фактор) соглашается высвободить экспортера от денежного бремени экспортной сделки, в особенности от взимания Форфейтинговые операции банков выручки с забугорных покупателей, с тем чтоб он мог сосредоточиться на собственной основной деятельности. По сопоставлению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. 1-ый обычно употребляется для среднесрочного финансирования (90 - 180 дней), к тому же предоставляется в относительно маленьком количестве валют, и при всем этом всегда остается определенный риск для экспортера (денежные Форфейтинговые операции банков университеты обычно принимают только до 80% долга и требуют сохранения права регресса на экспортера в случае неплатежеспособности импортера). Недочетом факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. В конце концов, в отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму Форфейтинговые операции банков и на полный срок, беря на себя все коммерческие опасности и без права регресса, что также более прибыльно для экспортера.

Безоборотное финансирование

Обычная сделка безоборотного финансирования состоит в том, что денежный институт вступает в два контракта, один из которых заключается с экспортером, а другой - с зарубежным Форфейтинговые операции банков покупателем. В ПЕРВОМ ДОГОВОРЕ он обязуется уплатить экспортеру покупную стоимость его продуктов в полной сумме (за вычетом задатка, выплаченного экспортеру зарубежным покупателем) сразу по получении предусмотренных транспортных документов. Некие денежные университеты принимают на себя такое обязательство только после того, как им становится известен клиент и если финансовое положение последнего их удовлетворяет Форфейтинговые операции банков. Обычно денежный институт застрахован, не считая того, по договору с экспортером он соглашается на освобождение последнего от кредитных и политических рисков, сопутствующих сделке, в таких границах, в каких он сам застрахован. Обычно, контракт содержит обмолвку о том, что денежный институт не имеет дела к товарным нюансам сделки.

2-ой Форфейтинговые операции банков Контракт предугадывает обязательство зарубежного покупателя заплатить покупную стоимость продуктов, зачем по получении им транспортных документов он должен акцептовать предъявленные векселя. Такая процедура дает денежному институту возможность предоставить покупателю кредит либо получать от него выплачиваемую частями стоимость продуктов. Время от времени от покупателя требуют компенсации и требуют подтвердить, что Форфейтинговые операции банков у него есть нужные лицензия на импорт и разрешение органа денежного контроля на перевод валюты.

По сопоставлению с форфейтингом безоборотное финансирование имеет более непростой документооборот, что тормозит совершение операции. Недочетом этой формы финансирования является и то, что денежный посредник высвобождает экспортера от сопутствующих сделке рисков только в тех границах, в Форфейтинговые операции банков каких он сам застрахован, т.е. не на все 100%.

Займы по плавающей ставке, хеджируемые фьючерсами

Одним из других видов финансирования является финансирование на базе плавающей ставки. При всем этом заемщик старается застраховаться от вероятных неблагоприятных конфигураций ставки. Страхование может быть осуществлено при помощи заключения фьючерсных договоров. Таковой договор представляет собой Форфейтинговые операции банков неотклонимый по закону контракт о покупке либо продаже валюты по согласованной стоимости на условленную дату в дальнейшем. Фьючерсная сделка должна быть исполнена ее участниками в любом случае, т.е. независимо от ее выгодности на момент истечения срока договора.

При пришествии срока погашения договора покупатели и торговцы, обычно, не поставляют Форфейтинговые операции банков друг дружке валюту, а только покрывают разницу меж фьючерсной и реальной денежной котировкой. Главным назначением фьючерсов является страхование прибыли от вероятного падения цен и ухудшения денежных курсов. Хеджирование практикуют импортеры и экспортеры для защиты денежного курса, денежные дилеры, банки и другие денежные университеты - с целью защиты собственных средств Форфейтинговые операции банков.

Сущность страхования форфейтинговой сделки при помощи фьючерсов сводится к последующему: импортер, заключив сделку на поставку продукта в определенном месяце, сразу покупает фьючерс на сумму товарной сделки по курсу, определенному при ее заключении; внезапный рост курса зарубежной валюты принесет импортеру убыток, но фьючерс даст прибыль в том же либо большем размере, в Форфейтинговые операции банков обратном случае фьючерс принесет убыток, а товарная сделка - дополнительную прибыль.

Фьючерсные договоры имеют определенные достоинства, благодаря которым они получают все большее распространение: простота покупки и реализации, фактически отсутствие документации, маленькие комиссионные.

Опасности участников форфейтинговой сделки и управление ими Опасности экспортера

Главным риском экспортера является денежный риск, возникающий в Форфейтинговые операции банков связи с тем, что цена векселей может быть выражена в валюте, хорошей от валюты, в какой он ведет собственный учет экспортера, либо, по другому говоря, риск того, что движения денежного курса будут неблагоприятны для экспортера. Риск появляется в период меж заключением контракта с форфейтером (когда экспортер должен Форфейтинговые операции банков принять финансирование по уже установленной ставке) и поставкой продукта импортеру. Схожий риск присущ, естественно, не только лишь форфейтинговым операциям. Его реально избежать при помощи специального пт в договоре, разрешающего изменение конечной цены в согласовании с движением курса валюты.

С целью управления рисками экспортер может составить перечень собственных форфейтинговых договоров Форфейтинговые операции банков в разных валютах зависимо от сроков их окончания, что даст ему возможность выслеживать свою потребность в средствах и по мере надобности проводить ФОРВАРДНЫЕ ОПЕРАЦИИ. Последние означают внебиржевые срочные денежные сделки, совершаемые банками и промышленно-торговыми компаниями по телефону либо телексу на договорной базе. В момент заключения сделки на критериях “форвард Форфейтинговые операции банков” фиксируются срок, курс и сумма, но до пришествия срока (обычно от 1 месяца до полугода) суммы по счетам не проводятся. Сделка “форвард” делается по форвардному денежному курсу, равному курсу “спот + премия/скидка”.

Опасности импортера

Импортер берет на себя обязательство по истечении определенного времени оплатить поставленную ему продукцию. При всем Форфейтинговые операции банков этом сумма и валюта фиксированы, процент по его долгу заблаговременно рассчитан и включен в цена векселей, а векселя выписываются в государственной валюте импортера. Исключительно в том случае, когда государственная валюта импортера по каким-то причинам неприемлема для форфейтера и импортеру приходится рассчитываться в другой валюте, для него появляется денежный риск Форфейтинговые операции банков, который может быть хеджирован при помощи фьючерсов.

Импортер, как и экспортер, с целью контроля движения валюты и управления денежными рисками обязан иметь план притока и оттока средств в каждой валюте. Если заключено несколько форфейтинговых договоров, разных по срокам, также несколько фьючерсных договоров, перечень для удобства управления может быть разбит Форфейтинговые операции банков на транши. Таким макаром импортер может держать под контролем свои опасности.

Опасности гаранта

В хоть какой форфейтинговой сделке гарант воспринимает на себя обязательство оплатить векселя в срок, также имеет право востребовать у импортера выполнения платежа. Таким макаром, у него имеются условные обязательства и условные же активы. Если они Форфейтинговые операции банков производятся сразу, то гарант не несет никаких рисков. Но существует возможность того, что импортер задержит платеж. И хотя при всем этом гарант получает право добиваться уплаты процента за просроченный платеж, все же есть риск того, что импортер окажется на сто процентов неплатежеспособным. Если импортер вправду не выполнит собственных обязанностей, у гаранта появляются Форфейтинговые операции банков препядствия с ликвидностью.

Более действенным способом контроля рисков гаранта является установление кредитных лимитов на каждого импортера и по общему объему выдаваемых гарантий на каждую ветвь. Аспекты для определения лимитов основываются на кредитном анализе импортеров. Уровень подготовки профессионалов, способных доказать такие лимиты, должен быть очень высочайшим.  

Нужно держать в Форфейтинговые операции банков голове, что гарант подвергается так именуемому соверенному риску (риску страны). Понизить степень этого риска можно при помощи установления лимитов сумм на выдачу гарантий для каждой страны.

Опасности форфейтера

С момента доказательства согласия на проведение форфейтинговой операции и до момента получения средств форфейтер несет опасности, разные на различных стадиях воплощения Форфейтинговые операции банков сделки.

Денежный РИСК

Если форфейтер предоставляет экспортеру опцион на период до подписания договора, он несет опасности неблагоприятного конфигурации процентных ставок, понизить которые можно с помощью форвардных договоров.

Прямо до даты покупки долговых обязанностей форфейтер всегда может отрешиться от  сделки, если его что-то не устраивает. С момента же Форфейтинговые операции банков покупки векселей для форфейтера появляется риск того, что с обретенными активами могут появиться трудности (из-за их неправильного дизайна, отсутствия разрешения властей и т. д.).

Разные опасности появляются также зависимо от того метода, который форфейтер выбирает для финансирования собственной покупки. Почти всегда форфейтер берет заем на финансирование собственной Форфейтинговые операции банков сделки в той же валюте, в какой эта сделка заключена. Но если, например, он взял заем в германских марках, а валютой договора являются баксы США, он автоматом подвергается денежному риску. Но если форфейтер обеспечил совпадение сроков платежей по векселям и по собственному долгу, то денежный риск может быть просто хеджирован при помощи Форфейтинговые операции банков параллельных форвардных денежных договоров. Если же обозначенные сроки не совпадают, то форфейтер хеджирует риск неблагоприятного движения курса валют только отчасти.

РИСК НЕСВОЕВРЕМЕННОЙ ОПЛАТЫ ВЕКСЕЛЕЙ

С учетом вероятности данного риска форфейтер должен смотреть за тем, чтоб у него всегда было довольно собственных средств для выполнения собственных обязанностей (для Форфейтинговые операции банков своевременной оплаты задолженностей). Для этого форфейтер составляет планы поступления  и оттока средств. При всем этом лучше, чтоб меж сроками погашения собственных обязанностей и оплатой векселей существовал маленький разрыв (на случай несвоевременного поступления платежей по векселям). Для управления рисками форфейтер обычно составляет такие списки по всем своим обязанностям, также по Форфейтинговые операции банков находящимся в его ранце бумагам в разных валютах. Для удобства перечень может быть разбит на транши зависимо от сроков. Каждому траншу соответствуют определенные суммы обязанностей, которые должны быть исполнены в соответственный период.

Форфейтер может не получить финансирования на критериях фиксированной процентной ставки. В данном случае он может принять на себя риск Форфейтинговые операции банков финансирования по плавающей ставке, который он хеджирует покупкой процентных фьючерсов.

В организации непременно должен быть человек, отвечающий за своевременность представления векселей к оплате. Желательно, чтоб источником инфы о векселях, сроки которых исходят, были формы бухгалтерского учета.

РИСК ГАРАНТА

Для управления риском неплатежеспособности гаранта форфейтеры обычно устанавливают лимиты на 1-го гаранта. При Форфейтинговые операции банков всем этом нужно учесть, является ли форфейтер подразделением банка, является ли гарант банком либо другим институтом. Другими словами лимиты должны определяться с учетом риска всего института. Обычно в банках централизованно разрабатывается отчет, который отражает все кредиты и гарантии, предоставленные данному клиенту. Этот отчет является основой для определения лимитов Форфейтинговые операции банков гаранта.

СОВЕРЕННЫЙ РИСК

Форфейтер должен найти, в какой стране находится гарант. Время от времени это не просто сделать. К примеру, Банк Великобритании имеет отделения в почти всех странах и отвечает по обязанностям всех собственных отделений. Но если валюта, находящаяся в одном из зарубежных отделений банка, почему-то не может быть Форфейтинговые операции банков переведена, способности выставить иск головному банку ограничены. Не исключен и оборотный вариант: зарубежное отделение вовремя произвело платеж в головной банк для предстоящего перечисления форфейтеру, а тот по любым суждениям задержал платеж. В данном случае шансы форфейтера получить причитающиеся ему средства очень малы. Таким макаром, идет речь о необходимости кропотливой оценки Форфейтинговые операции банков риска страны. Но какой бы четкой ни была оценка, данный риск на сто процентов не устраняется.

В неких странах страховые компании предоставляют полис, при этом предоставляют только странам с низкой степенью риска. Но на определенном уровне страховка становится нерентабельной для форфейтера. Вообщем форфейтеры изредка пользуются услугами Форфейтинговые операции банков страховых компаний, но саму возможность воззвания к последним подразумевать нужно.

РИСК ИМПОРТЕРА И ЭКСПОРТЕРА

Как уже упоминалось выше, форфейтер непременно изучает в общих чертах компетентность и кредитоспособность экспортера и импортера, также необходимость операции в целом. Если форфейтер ранее уже имел дело с данными партнерами, то проверка не занимает много времени. Принципиально Форфейтинговые операции банков найти в каждом случае, что считать достаточной проверкой: анкету, разговор с управляющими банков экспортера и импортера, беседу с экспортером и т.д. В любом случае форфейтеру придется затратить определенное время и усилия на решение данного вопроса, потому что в неприятном случае он может подвергнуть себя ненадобному риску.

Другие Форфейтинговые операции банков ВИДЫ РИСКОВ

Вместе с перечисленными выше рисками форфейтер подвергается риску несохранности векселей и риску неуполномоченной торговли векселями.

Возможность того, что векселя станут объектом кражи, невелика. Но векселя могут быть утеряны либо сгореть. 1-ое, что должно быть изготовлено для обеспечения сохранности векселей, - это держать их в несгораемых шкафах. 2-ое - количество работников Форфейтинговые операции банков, имеющих доступ к векселям, должно быть ограничено. ТРЕТЬЕ - нередко, но не часто содержимое сейфов должно проверяться, должна выполняться сверка с данными бухгалтерского учета. 4-ое - форфейтер должен застраховать находящиеся в его распоряжении ценности на случай пожара, кражи и т. д. При всем этом нужно повсевременно смотреть за покрытием страховкой растущих оборотов форфейтера.

В Форфейтинговые операции банков хоть какой форфейтинговой организации существует риск неуполномоченной торговли векселями. Укажем способы, при помощи которых форфейтер может понизить этот риск.

Þ Распределить меж различными работниками функции дилера, учета, воплощения платежей.

Þ Производить неизменный контроль за отправлением и получением телексов; ключ должен изменяться повсевременно, но не часто.

Þ Временами, но без подготовительного предупреждения работников Форфейтинговые операции банков инспектировать входящую и исходящую почту.

Þ Пронумеровать и строго учесть бланки форфейтинговых и вообщем дилинговых операций.

Þ Ограничить количество работников, имеющих право подписи; непременно использовать две подписи, одна из которых принадлежит управляющему.

Þ Часто рассматривать результаты исходя из убеждений прибыльности, ожидаемых доходов либо убытков, допущенных ошибок.





forma-3-obshie-svedeniya-ob-uchastnike-konkursnaya-dokumentaciya.html
forma-3-zapros-na-razyasnenie-dokumentacii-soglasovano-zamestitel-direktora-po-razvitiyu-v-v-filatov-nachalnik.html
forma-4-doverennost-a-v-klimenko-konkursnaya-dokumentaciya-po-provedeniyu-otkritogo-konkursa.html